USDT,TETHER 黑客,以及其对交易所的影响


2017.11.31

笔者: Jeffrey Chen

译者: 梅圣莹

Tether(USDT)是一种加密货币,与美元挂钩。 以其与美元按 1:1 的比率挂钩,Tether 立刻成为了许多想 要进入数字货币市场但不想受到比特币或其他加密货币价格波动的影响的商业模式的理想选择。Tether 的 首席执行官以此为宣传目标推出概念“加密美元”,“将导致更好的价格发现,市场透明度和流动性”。

Tether 拥有其他加密货币的无边界交易特征。它的主要优势在于,它提供了基本上是美元计价的资产而不 需要与银行打交道。这意味着它是加密货币的交易所和没有银行信用但想涉足加密货币-美元交易的用户的 理想选择。自全球化以来此优势尤其方便,因为市场数据通常以美元进行标识。而且它绝缘于加密货币交 易中的波动性和不确定性,例如 BTC / ETH,ETP / BTC 等。

同时,Tether 有缺乏透明度和流动性的主要问题,以及其合作伙伴交易所 Bitfinex。两者都由首席执行官 Jan Ludovicus van der Velde 牵头,他声称“公司的财务状况从来没有如此强大。”

Bitfinex 正式在英属维尔京群岛注册成立。事实上它已被黑客入侵过两次,最近一次是在 2016 年 8 月份价 值将近 12 万比特币(当时是 7200 万美元)。它被美国商品期货交易委员会(U.S. CFTC)处罚定性为“提 供非法的非交换性融资商品交易”,并被拒绝与美国银行进行交易,今年早些时候它失去了台湾银行作为 合作伙伴。尽管遇到这些挫折,社区对 Bitfinex 公司的反冲使得其持续在 24 小时交易量排行中排名最高, 根据 CoinMarketCap 的数据,它的交易和 BTC / USD 在撰写本文时在 24 小时榜内总计 38 亿美元。

批评者认为,这并非没有道理。Bitfinex 没有完全公开 2016 年 8 月黑客侵入的细节,尽管事后 Bitfinex 已经 采取了相应措施来增加平台的安全性。但是最有争议的是 Tether 以及其和交易所的关系和 USDT 代币之间 的关系:在线传言(显然源于一个直言不讳的媒体评论家)广泛地暗示 Bitfinex“印刷”Tether,且 Tether 和 Bitfinex 实际上都没有以美元为后盾。

9 月,公司发布会计报表打算证明他们的经营是靠“真钱”来融资的。批评者质疑这些报告因为因为报告中 涉及的银行名称已被编辑。

自从 Tether 被黑,社交媒体的批评又上涨了与此同时,价值 1000 万美元(部分账户 2000 万美元)的 USDT 又发行了。行业专家,分析师和开发者,这些并不支持 Tether 团队中心化作法,并且不同意 Tether 团队对黑客侵入的单边回应的行业身份者带来了更多的批判。Tether 的暂停服务和暗中的硬分叉在没有共 识和专业咨询的情况下进行,确实遭人口舌。尽管在某种情况下,单边行动似乎在紧急情况下是最好的选 择(控制事态恶化),然而这却违背了许多人的原则:反对传统金融体系中相关的严厉的,中心化的决策。

在 11 月 26 日,Bitfinex 成为了 DDoS 黑客攻击的目标。

分析

Tether 的黑客入侵并不是一个致命的打击。被盗美元代币的价值相较今日整体 cryptocurrency 市值并不值得 一提,当然 Tether 的迅速措施也以促成了它们的迅速恢复。

不过,比特币价格下降 6%的事实显示了 Tether(和 Bitfinex)在市场上的巨大的影响力。这表明了他们的 产品的确具有较高的实用价值。

这也表明了,当 Tether / Bitfinex 偿付能力问题进入关注点时,它也成为了谨慎的加密货币投资者衡量价值 的一个指标。通过比较,Parity 多重签名钱包事件在本月早些时候冻结价值超过 1.5 亿美元的 ETH 没有造成 ETH 价格有任何有意义的波动。

对于 Tether / Bitfinex 所谓的不道德的商业行为的那些相当负面的情绪可能被证明是没有根据的,但是其代 表的声誉成本是显着的。在这样的事件发生的情况下,确实可能导致 DDoS 攻击,交易量损失,假消息vii等 等,更甚是纽约时报等主流媒体的负面宣传。这是一种良后果。

对于加密货币交易所和其他业务对传统银行的对接, Tether 是一个解决方案。但它可能会被监管机构质疑, 并带来高风险:Tether 是中心化的,若他们被证明是不可靠的,那对于其依靠“加密货币-美元”的交易服 务来说可能是灾难性的。作为以传统的“银行运行”形式的加密货币市场,Tether 及其集成商面对外界的高风 险,很可能成为第一批业务崩溃的商业组。